Se você está entrando agora no mundo dos investimentos, provavelmente já ouviu falar em Warrants e ficou com dúvidas sobre o que, de fato, é esse título.
Quem mexe com investimentos costuma utilizar uma série de ferramentas e instrumentos que fazem parte desse processo. Um deles é, justamente, o Warrant.
Em termos simples, estamos falando de um título de garantia que concede ao investidor o direito de comprar ou então de vender um ativo subjacente (como ações ou commodities) a um preço já pré-estabelecido, dentro de um período estabelecido.
Neste conteúdo, o nosso intuito é desmistificar totalmente o conceito de Warrant, para te mostrar qual é a sua estrutura e como ele funciona na prática. Acompanhe!
O que são Warrants?
Warrants são títulos derivativos que dão ao investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou de vender um ativo, como ações ou commodities, a um preço fixo (preço de exercício), em um prazo determinado.
Eles são emitidos por empresas ou instituições financeiras e oferecem uma forma de alavancagem, permitindo o acesso ao mercado com um investimento menor.
No geral, temos dois tipos de warrants à disposição: o warrant de compra (call), que permite adquirir o ativo subjacente e o de venda (put), que dá o direito de vendê-lo.
Diferente de opções, os warrants possuem prazos geralmente mais longos e também são muito usados para especulação, proteção contra riscos (hedge) ou para compor estratégias de investimento.
Assim como qualquer outro ativo dentro do mercado financeiro, também têm os seus riscos, que incluem alta volatilidade e possibilidade de perda total do investimento se o ativo subjacente não se valorizar.
Como funcionam na prática?
Na prática, os warrants funcionam como um contrato que dá ao investidor o direito de comprar ou vender um ativo a um preço fixo, conhecido como preço de exercício, até uma data de vencimento.
Desse modo, quando um investidor adquire um warrant, ele paga um valor inicial, chamado prêmio, o custo para ter esse direito.
Posteriormente, se o ativo subjacente se valorizar além do preço de exercício no caso de um warrant de compra (call) ou cair abaixo do preço de exercício no caso de um warrant de venda (put), o investidor pode usufruir do warrant para conseguir lucrar com a diferença.
Caso contrário, ele pode optar por não exercer o direito. Isso pode ser feito como uma estratégia de limitar a sua perda ao prêmio que foi pago, por exemplo.
A negociação dos warrants ocorre no mercado secundário, como ações. Dessa forma, os investidores conseguem comprar e vender antes do vencimento.
Caso chegue na data do vencimento, o investidor pode exercer o warrant se achar vantajoso e deixá-lo expirar se não existir perspectiva de lucro potencial.
Portanto, os warrants são uma ferramenta bastante flexível e interessante para os investidores, que pode ser usada para alavancagem, proteção ou ainda diversificação de portfólio.
Vantagens dos Warrants
Os warrants são capazes de oferecer ótimas vantagens para quem sabe utilizá-los da forma certa. Afinal, são uma ferramenta muito valiosa para investidores e empresas como um todo.
Assim, dentre os principais benefícios que os warrants podem oferecer, estão:
- Custo inicial reduzido: comprar um warrant costuma ser mais barato do que adquirir diretamente o ativo. Afinal, permite que até os investidores com menos capital consigam aproveitar as oportunidades de mercado.
- Alavancagem financeira: por exigir um investimento inicial menor, os warrants possibilitam que investidores aumentem os seus lucros em comparação com o investimento direto no ativo.
- Flexibilidade estratégica: o warrant concede o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo. Essa flexibilidade permite que os investidores adaptem suas decisões às condições de mercado sem a necessidade de compromissos antecipados.
- Diversificação de portfólio: como instrumento financeiro, os warrants permitem que investidores diversifiquem as suas estratégias, adicionando diferentes tipos de ativos ao seu portfólio.
- Proteção em mercados voláteis: no caso de warrants de venda (put), eles podem ser usados como uma estratégia de hedge, protegendo o investidor contra quedas no preço do ativo
- Baixo risco de perda total: caso o preço do ativo acabe não atingindo um nível favorável, o investidor pode simplesmente deixar o warrant expirar, limitando a sua perda.
Todas essas vantagens fazem dos warrants uma opção atrativa para investidores em busca de ganhos mais elevados, diversificação e flexibilidade, mas que, ao mesmo tempo, se preocupam em proteger as suas posições contra oscilações de mercado.
Como investir em Warrants de forma segura?
Como vimos, investir em warrants pode ser uma estratégia bastante interessante, mas que exige muita atenção e planejamento para garantir a segurança do investimento.
Abaixo, separamos algumas das melhores diretrizes para quem pensa em investir em warrants de forma responsável e com benefícios reais. Confira!
- Entenda o Funcionamento
Antes de investir, entenda como funcionam os direitos de compra ou venda, os preços de exercício e os prazos de validade. Assim como os fatores que influenciam o valor do warrant, como a volatilidade e o preço do ativo.
- Analise o Ativo Subjacente
O desempenho de um warrant está diretamente ligado ao ativo (ações, commodities, moedas, etc.).
Então, pesquise sobre o mercado e as condições econômicas que podem impactar esse ativo para avaliar o seu potencial real de valorização ou desvalorização.
- Estabeleça um Orçamento e Gerencie o Risco
Os warrants podem oferecer altos retornos, mas também possuem muitos riscos. Por isso, a dica é investir apenas uma parcela do seu capital que você esteja disposto a perder. Afinal, em situações desfavoráveis, o warrant pode expirar sem valor.
- Diversifique o seu Portfólio
Evite concentrar todos os seus investimentos em warrants. É importante usá-los como parte de uma estratégia diversificada de investimentos, que inclua outros instrumentos financeiros para diluir os riscos e aumentar as chances de retorno ao longo do tempo.
- Considere Consultar um Especialista
Se você é iniciante ou ainda tem muitas dúvidas sobre como investir em warrants, pode ser interessante procurar a orientação de um consultor financeiro ou de uma corretora.
Esses profissionais podem te ajudar a selecionar as opções mais adequadas para os seus objetivos e conforme o seu perfil de risco.
E você, já ouviu falar sobre os warrants ou já teve alguma experiência com esse tipo de investimento? Deixe a sua opinião sobre o assunto!
