ESG é a sigla para Environmental, Social and Governance. Dentro do mercado financeiro, está relacionada com indicadores muito importantes para os investidores de todos os níveis.
Os chamados indicadores ESG são considerados, atualmente, como indispensáveis para quem deseja tomar decisões mais assertivas. Por isso, estão, cada vez, mais ganhando espaço dentro do mercado.
Basicamente, esses indicadores, vão mostrar como as diversas empresas performam dentro dessas três áreas: meio ambiente, sociedade e governança.
Para os investidores, saber como cada empresa cuida desses assuntos é essencial. Afinal, quanto melhor forem as práticas ambientais e as práticas de governança, melhor tende a ser a performance do negócio.
Sabemos que o conceito de ESG, como ele funciona e qual o impacto que possui dentro do mercado financeiro, é ainda muito confuso para muitas pessoas. Por isso, preparamos um conteúdo completo sobre esse assunto.
Continue a leitura para entender melhor o que é ESG, e como ele pode impactar as suas ações e tomadas de decisão dentro do mundo financeiro.
Afinal, o que é ESG?
Como mencionamos no início da introdução, ESG, na verdade, é uma sigla, que representa Environmental, Social and Governance.
A sigla ESG se relaciona, em última instância, com as práticas que as diversas empresas do mercado adotam. Ela considera, dentro da sua avaliação corporativa, práticas que as organizações adotam dentro das esferas ambientais, sociais e de governança.
No final da análise, é considerado que as empresas que seguem os princípios da ESG, se preocupam não somente com os indicadores financeiros, mas também com os impactos ambientais e sociais que estão gerando com as suas ações.
Essa sigla foi utilizada, pela primeira vez, no relatório de 2005, que foi nomeado como o “Who Cares Wins”, uma iniciativa das Nações Unidas (ONU), e que contou com a presença de 9 delegações, e 20 instituições financeiras importantes mundialmente.
No relatório, reforçaram a importância das empresas em buscarem adotar práticas ambientais, sociais e de governança, que possam ajudar tanto na questão financeira do negócio, como na melhoria dos resultados e das ações que são entregues ao meio ambiente e para toda a sociedade.
Qual a importância do ESG dentro do mercado financeiro?
Não há dúvidas de que o ESG é um conceito que tem bastante importância e impacto dentro das empresas, tanto na questão da lucratividade, como em relação ao valor de mercado que a empresa consegue gerar.
As empresas que conseguem adequar as suas práticas e ações dentro dos padrões da ESG, também são mais suscetíveis a conseguirem fundos de investimentos, que vão ajudar no desenvolvimento do negócio.
Dentro do mercado financeiro, o que se observa hoje, é uma maior preocupação dos investidores em procurar empresas que estejam mais alinhadas com as questões de sustentabilidade, e que conseguem gerar uma lucratividade com boas práticas.
Por conta desses cenários, o ESG tem se tornado extremamente importante dentro do mundo financeiro.
Afinal, serve como um parâmetro para a análise de bancos e investidores sobre quais empresas merecem investimentos, e quais não estão atuando de maneira limpa, e gerando benefícios ao meio ambiente e à sociedade.
Princípios do ESG
O índice ESG, como ficou evidente até então, está baseado em três pilares principais. Contudo, ele possui princípios fundamentais dentro de cada uma dessas esferas. Então, vamos entender melhor quais são eles:
Environmental (meio ambiente)
Dentro da esfera de meio ambiente, o índice ESG faz algumas exigências para os negócios.
Isso inclui a necessidade de realizar a gestão dos resíduos gerados pela empresa, cumprir a política de desmatamento quando for aplicável, usar fontes de energia renováveis, e ter um posicionamento corporativo favorável para as questões de mudanças climáticas.
Além disso, dentro da esfera de meio ambiente, outras diretrizes podem se aplicar também, como a preservação da terra ocupada pela empresa, meios de preservação da biodiversidade, e muito mais.
Social
Já com relação à esfera social, o ESG considera muitas questões, tanto para as empresas, como para os investidores que realizam aportes.
Para quem investe, o ESG considera ser essencial entender como a empresa atua, bem como preza pelo bem-estar e pela saúde dos seus profissionais.
Os investidores podem analisar as taxas de turnover, existência de previdência, benefícios oferecidos, salário, condições de trabalho, assim como vários outros aspectos.
Já as empresas, elas precisam oferecer boas condições de trabalho, salários justos, os benefícios que são de direito dos profissionais. Além de trabalhar para combater questões como trabalho infantil, escravo, relações injustas de trabalho, etc.
Governança
Por fim, na questão da governança, há algumas diretrizes para a administração das empresas.
São analisados pontos como a transparência financeira, a remuneração dos acionistas, os relatórios financeiros, e diversos outros quesitos.
Quais são os investimentos em ESG e suas características?
Para investir em empresas que seguem as diretrizes ESG, é possível recorrer aos Fundos ESG. Esses investimentos representam uma forma de impulsionar tanto os setores sustentáveis, como as empresas que estão de acordo com essas boas práticas.
Resumidamente, os investidores que optarem pelos fundos de investimento ESG estão ajudando a impulsionar setores mais sustentáveis. Assim como o crescimento de empresas com boas práticas de gestão.
A rentabilidade dos Fundos de Investimento ESG costuma ser boa. Afinal, com o aumento da importância do ESG, é possível visualizar uma evolução promissora desses Fundos.
Contudo, é importante ressaltar que muitos Fundos são compostos de ações e de outros ativos que flutuam bastante. Portanto, o risco de cair ou de subir existe.
Desse modo, é muito importante estudar bem cada opção de Fundo, para ver qual se encaixa melhor no seu perfil de investidor.
Por fim, outra característica importante dos Fundos de Investimento ESG que precisamos ressaltar, é a volatilidade desses investimentos.
No geral, as empresas que atuam com planos mais sustentáveis, possuem uma taxa de volatilidade menor que as demais.
Por isso, podemos afirmar que, mesmo sendo investimentos com um certo risco, os problemas relacionados com meio ambiente, governança e sociedade são bem menores.
Atualmente, dentro da Bolsa de Valores, os índices mais importantes para avaliar o ESG das empresas são o ISE B3 (Índice de Sustentabilidade Empresarial), o IGCT (Índice de Governança Corporativa), e o ICO2 (Índice Carbono Eficiente).
