Esse fenômeno é extremamente importante dentro do mercado financeiro, e saber reconhecê-lo e atuar diante dele, é essencial para quem quer ter sucesso.
Basicamente, o efeito da bolha financeira se desenvolve quando investidores começam a negociar papéis financeiros em um valor acima do seu valor real. Consequentemente, isso leva a uma queda bem elevada dos preços, o que deixa um rastro de prejuízos.
Enfim, para te explicar melhor sobre o que se trata a bolha financeira, como é formada e o porquê ela acontece, preparamos esse post específico sobre o assunto, para te contar tudo o que você precisa saber.
Portanto, continue a leitura com a gente para tirar as suas dúvidas sobre bolha financeira!
O que é bolha financeira e como ela acontece?
A bolha financeira, também conhecida como bolha especulativa pelos especialistas no assunto, acontece em momentos em que há um rápido crescimento no preço de um ativo no mercado financeiro.
A causa da bolha é o “comportamento de manada”, em que investidores conseguem atrair novos investidores para comprar determinado ativo.
Com o aumento da demanda pelo papel, o preço sobre e, por conta da alta especulação, atinge patamares que não são reais e nem compatíveis com o valor real.
Como resultado, em alguns meses, a tendência é que o valor do ativo comece a cair abruptamente, levando a muita perda de dinheiro.
Estágios da bolha financeira na economia
Para evitar cair em uma bolha financeira, a melhor estratégia é conhecer as etapas de formação da bolha. Dessa forma, você saberá identificá-la.
No geral, podemos dividir o desenvolvimento de uma bolha especulativa na economia em 5 estágios. São eles:
Deslocamento
O primeiro momento da bolha financeira é conhecido como “deslocamento”. Essa etapa é caracterizada pelo interesse dos investidores em um produto ou tecnologia do mercado, que promete ser vantajoso e trazer retornos atrativos.
Boom
Com a identificação desse produto, há um movimento por parte dos investidores de começarem a comprar os ativos.
Com isso, o preço do papel começa a subir e, cada vez mais, novos investidores começam a se interessar. Além disso, o apoio da mídia costuma ajudar a fomentar essa dinâmica por um tempo.
Euforia
Logo após o boom, pode-se identificar a etapa de euforia, que acontece no momento em que os investidores mostram um otimismo generalizado em relação ao ativo. Nesse momento, ainda mais investidores começam a entrar e, com isso, os preços disparam.
Realização
O momento da realização ocorre, quando os investidores que venderam os ativos quando ele estava em seu auge, embolsam os retornos e lucram com o boom.
Mas vale ressaltar que poucos investidores conseguem identificar a hora certa de fazer a venda para lucrar.
Pânico
Por fim, chega a etapa do pânico, quando os preços chegam no seu máximo. Com isso, os investidores começam a abrir mão do interesse pelo ativo, fazendo com que os preços caiam abruptamente.
Nesse cenário, quanto mais tempo os investidores demorarem para vender o papel, maior será o prejuízo.
Por que uma bolha financeira se desenvolve?
Como explicamos acima, as bolhas financeiras se desenvolvem na economia, por causa do surgimento do interesse de muitas pessoas em um mesmo ativo, mas sem que, necessariamente, exista um fundamento sólido para isso.
Esse interesse, na maioria das vezes, é pautado por conta de comportamentos naturais. Ou seja, a vontade que os investidores possuem de conseguir ganhos fáceis.
Aliado a isso, temos o comportamento de manada, e o medo de perder algo que pode trazer resultados.
Assim, seguindo a lei da oferta e da demanda, quanto mais investidores estão procurando e comprando o ativo, mais os preços sobem, já que a oferta dos ativos se mantém a mesma.
No momento em que os valores começam a subir, alguns investidores olham para o desempenho do papel, e acreditam ser uma boa opção para aplicar.
Com isso, inicia-se uma nova onda de compra, que leva a uma alta ainda maior nos preços.
No entanto, como o ativo está superfaturado, a tendência é que o preço comece a cair conforme os investidores começam a questionar sobre a real validade do ativo.
Com medo de perder muito dinheiro, vários investidores começam a se desfazer dos ativos. E é nesse momento que acontece o que chamamos de estouro da bolha no mercado.
Bolha financeira – as melhores da história
Você sabe quais foram as bolhas financeiras mais brutais da história? Conheça um pouco mais sobre as 3 principais a seguir!
A Crise de 1929
Sem dúvida, no campo financeiro, a crise de 1929 foi um dos maiores colapsos financeiros de todo o sistema.
No contexto, a Europa começou a importar menos mercadorias dos Estados Unidos, por conta do momento pós Primeira Grande Guerra.
Mas, com muita mercadoria sobrando, os preços começaram a cair. Consequentemente, a produção também sofreu uma queda, e o desemprego teve um grande aumento.
Com a queda nos lucros e nas atividades, o resultado foi uma baixa dramática no valor das ações do país, vindo a Bolsa a quebrar.
Bolha da Internet
Outra bolha especulativa que ficou muito famosa foi a de 1990, conhecida como Bolha da Internet.
Com as novidades tecnológicas, muitos investidores começaram a apostar muito dinheiro em companhias de tecnologia, que começaram a entrar na Bolsa de Valores para negociar as suas ações.
Algumas delas, inclusive, chegaram a valer bilhões de dólares, sem nem sequer ter lucro.
Então, os investidores começaram a analisar melhor as métricas dessas companhias. Então, percebendo que não eram tão lucrativas, iniciou-se o momento de venda de grande parte dos ativos. Isso, consequentemente, ocasionou uma queda nos preços da Bolsa.
O resultado do estouro da Bolsa foram altos prejuízos para os investidores, e quebra de muitas companhias de tecnologia.
Crise do Subprime
Alguns anos depois, em 2008, uma outra grande bolha especulativa aconteceu: a Crise do Subprime, nos Estados Unidos.
Nessa bolha, os bancos norte-americanos começaram a oferecer opções de hipotecas a muitas pessoas, que não possuíam dinheiro suficiente para honrar com o pagamento.
Em determinado momento, os bancos começaram a ter muitas dívidas e os imóveis foram desvalorizados, valendo menos do que estava estimado.
Assim, muitas famílias perderam suas casas, e grandes bancos e empresas simplesmente faliram, como foi o caso do Lehman Brothers.
E então?! Conseguiu entender melhor o que é uma bolha financeira e como ela funciona? Se você ainda tem dúvidas sobre o assunto, não deixe de compartilhar com a gente!
